Nisan 2026'da BT sektörü, nadiren bu
kadar çarpıcı bir şekilde bir araya gelen güçlerin birleşimiyle
şekilleniyor: Tarihi ölçekte yapay zeka altyapı harcamaları, yakın
zamanda çözümü görünmeyen bileşen kıtlığı ve kendi kar rekorlarını
yeniden yazan bir yarı iletken sektörü. Makroekonomik belirsizlik ve
çeşitli bölgelerdeki jeopolitik sürtüşmelere rağmen, BT dağıtım pazarı
şaşırtıcı derecede iyi bir performans sergiledi. Bazı durumlarda,
sadece dayanmakla kalmadı, daha da fazlasını başardı.
Yapay Zeka altyapısı altına
madeni
Nisan ayına damgasını
vuran tek bir konu varsa, o da taleptir. Yapay zekâ özellikli
donanıma olan talep o kadar hızlı arttı ki, tedarik zincirleri bu
talebe ayak uyduramadı. Samsung'un 1. çeyrek sonuçları, piyasanın ne
kadar dramatik bir şekilde değiştiğini gösterdi; faaliyet kârları,
neredeyse tamamen yarı iletken bölümü sayesinde, bir önceki yıla
göre %755 arttı. TSMC, akıllı telefon çip tedarikçiliğinden küresel
yapay zekâ altyapısının fiili omurgasına geçişini tamamlarken, 1.
çeyrek gelirlerinin 36 milyar dolara yaklaştığını ve bir önceki yıla
göre %40 artış gösterdiğini bildirdi.
Bu talebin bir bedeli oldu.
Bellek ve depolama bileşenlerinde ciddi bir kıtlık yaşanıyor ve
sektör uzmanları sorunun hızlı bir şekilde çözüleceği konusunda
iyimser değil. Arz talebi karşılayana kadar, kanal alternatif
konfigürasyonlar ve kiralama düzenlemeleri yoluyla kısıtlamaların
üstesinden gelerek projelerin tamamen durmasını engelliyor.
Bölgesel öne çıkanlar
Bulunduğunuz yere bağlı olarak
tablo farklılık gösteriyor. Bazı piyasalar ileriye dönük ivmeyle
gelişirken, diğerleri gerçek zorluklarla karşı karşıya. Ortak
noktaları ise, ne olursa olsun ilerlemenin yollarını bulan bir BT
kanalına sahip olmaları.
GELİŞMEKTE OLAN PİYASALAR
Hindistan veri merkezleri konusunda
büyük düşünüyor. Bölge, enerji güvenliğine öncelik veriyor ve ithal
kritik bileşenlere olan bağımlılığı azaltıyor; veri merkezi
yatırımları da bu planın merkezinde yer alıyor. Pazarın önümüzdeki
beş yıl içinde 3,5 kat büyümesi bekleniyor ve bu da onu şu anda
dünyanın en önemli altyapı fırsatlarından biri haline getiriyor.
Güney Afrika ise farklı bir hikaye
anlatıyor. Hükümetin altyapı harcamaları zayıf kaldı ve devletin BT
projelerinin kötü yönetimi, kamu sektörü talebini olumsuz etkilemeye
devam ediyor. Özel sektör bu açığı bir nebze olsun kapatıyor;
Equinix, Microsoft ve Amazon gibi büyük oyuncular yerel veri merkezi
kapasitesine yatırım yaparak pazarın daha fazla gerilemesini
engelliyor.
Kategoriye
derinlemesine bakışlar
DEPOLAMA & BELLEK - Fiyat fenomeni:
Tüketici SSD satışları %42'den
fazla düşüş gösterdi, ancak fiyatların artması nedeniyle gelirler
olumlu görünüyor. Dahili HDD gelirleri ise, büyük ölçekli veri
merkezlerini ve yerelleştirilmiş yapay zeka uygulamalarını
besleyen yüksek yoğunluklu sürücülere olan talep sayesinde yıllık
bazda %43 arttı. Hacim azalıyor; gelir artıyor. Bu gerilim yakın
zamanda ortadan kalkmayacak.
BİLişim - MacBook Neo sert bir iniş yaptı
Apple'ın uygun fiyatlı dizüstü
bilgisayar segmentine girişi gerçek bir ivmeyle gerçekleşti.
Piyasaya sürülmesinin üçüncü haftasında MacBook Neo, Apple'ın
dizüstü bilgisayar satış hacminin %23'ünü oluşturdu. Oyun
sektöründe ise 2025 yenileme döngüsünden sonra pazar normale
dönüyor. Ekran kartı talebi düşük olsa da, oyun monitörleri yüksek
kar marjıyla parlak bir pazar olmaya devam ediyor.
YAZILIM & BULUT -
Yönetime geçiş
Ticari yazılım gelirleri,
altyapı yönetim araçları ve Microsoft 365 gibi temel yazılımların
öncülüğünde, ilk çeyrekte bir önceki yıla göre %11 arttı. Bulut
bilişimde ise sektörün odağı geçişten yönetişime kaydı: veri
egemenliği, Sıfır Güven güvenliği ve GPU-hizmet olarak
modellerinin yükselişi.
UC&C - Bir kategori içindeki zıtlıklar
Alıcıların bütçelerini yeniden
önceliklendirmesi nedeniyle kulaklık satışları düşüş gösterdi.
Ancak işletmelerin orta ölçekli toplantı odalarını
standartlaştırmasıyla birlikte, iş birliğine yönelik video
çözümleri ve bağımsız kameralar olağanüstü bir büyüme gösteriyor.
Bir segment zorlanırken, diğeri gelişiyor.
GELECEĞE BAKIŞ · 2026 2.
Çeyrek
Sektör, geçen
yıla göre daha yüksek bir baz seviyesinden ikinci çeyreğe
giriyor. Fiyat dalgalanmaları gerçek bir zorluk olmaya devam
ediyor, ancak kanal esneklik göstererek - alternatif ürün
konfigürasyonları, kiralama çözümleri ve projelerin yolunda
ilerlemesini sağlamak için yaratıcı tedarik yöntemleriyle -
karşılık verdi. Tedarik kısıtlamaları kısa sürede ortadan
kalkmayacak. Önümüzdeki aylardaki odak noktası, bu gerçeği
yönetirken, pazarın her segmentinde yapay zeka uygulamasına
yönelik amansız baskıyı yakalamak olacak..
