Todas as semanas, a CONTEXT oferece uma visão das
últimas tendências da indústria de TI, com base em dados de mercado e
análises especializadas. Neste mês, nossos webinars semanais do Fórum
de TI exploraram as forças e fraquezas relativas dos mercados indiano
e do Reino Unido, destacando um começo razoável de ano para os PCs e
revelaram mais insights sobre as rotas para o mercado (RTM).
Aqui estão mais detalhes sobre nossa visão de
Fevereiro.
Um começo lento para o ano
Os dados da CONTEXT para as primeiras cinco
semanas de negociação de 2024 registraram uma evolução de receita
de -8,2% na comparação ano a ano. A Alemanha teve um começo
especialmente ruim no ano, com pouco ou nenhum investimento
corporativo. A Polônia se destacou com um crescimento de 3% na
comparação ano a ano. E embora a Espanha tenha tido um começo
lento em 2024, isso veio após um forte janeiro de 2023. O canal de
varejo permaneceu mais forte, impulsionado pelo crescimento das
vendas ao consumidor, com os revendedores corporativos registrando
-16% ano/ano em uma base ajustada. O mês ficou abaixo da previsão
da CONTEXT em infraestrutura, periféricos, software e
telecomunicações - embora as vendas provavelmente melhorem neste
trimestre, com as comparações ficando mais fáceis.
Rota para o mercado (RTM) para monitores
A CONTEXT oferece novos insights
para nossos clientes para impulsionar uma tomada de decisão de
canal mais eficaz. Por isso, recentemente começamos a analisar
as rotas para o mercado (RTMs) para entender melhor como os
produtos de TI chegam ao usuário final. Para fazer isso,
reunimos informações de nosso painel de distribuidores e as
combinamos com um novo painel de varejo e dados de
revendedores corporativos, além de dados de venda e remessa de
fornecedores. Em termos de monitores para consumidores em
dezembro de 2023, podemos ver que 32% passaram pela
distribuição, mas 50% contornaram essa RTM, indo diretamente
do fornecedor para o varejista. No entanto, no lado
empresarial foi uma história totalmente diferente: a
distribuição sendo a clara líder.
Para
PCs, 2023 mostrou varejistas construindo relacionamentos
sólidos com fornecedores, como foi o caso em 2021 e 2022. E
para PCs empresariais novamente a maioria das vendas ocorreu
via distribuição. Em muitos casos, pequenos e médios
revendedores compraram de distribuidores para vender a PMEs. A
França parece ser uma exceção, com revendedores corporativos
mantendo relacionamentos fortes com o fornecedor e contornando
a distribuição.
PCs começam o
ano bem
Foi um
começo de ano positivo para os PCs, com
crescimento de receita para notebooks (2%) e
notebooks workstations (3%) atingindo números positivos,
embora os desktops tenham caído -12% ano/ano. Janeiro de
2023 registrou um crescimento de receita de -33% ano/ano,
por exemplo. Uma melhora na posição dos estoques ajuda é em
parte responsável. E existem bolsões de crescimento, como a
Alemanha, que está melhorando a partir de uma base baixa, e
a França, com tendência superior aos últimos dois anos.
Os notebooks empresariais estavam em
tendência mais baixa do que no ano passado, refletindo um
ano desafiador, especialmente na Alemanha, embora no outro
extremo do espectro a Itália esteja se beneficiando do
impacto das fortes vendas para educação. Janeiro se
beneficiou de pedidos pendentes, um fator que pode continuar
a impulsionar o crescimento no restante do primeiro
trimestre. Embora os ventos contrários macroeconômicos
continuem impactando os investimentos, há uma melhora no
desempenho que esperamos que continue.
O panorama indiano
A abrangência da CONTEXT se
estende muito além da Europa. Um exemplo disso foi nosso
resumo recente dos canais de TI no mercado indiano. É um
grande ano para a maior democracia do mundo, que vai às
urnas. Os planos do governo de oferecer empréstimos sem
juros de 50 anos para startups podem ajudar a
impulsionar o investimento em P&D para 3% do PIB. O
Banco Central da Índia está prevendo um crescimento do
PIB geral no ano fiscal de 2024-25 de 6,5%, embora a
alta inflação permaneça um risco e a dívida pública em
relação ao PIB seja alta, em 90%. O investimento do
governo em energia e veículos elétricos e a capacitação
impulsionada pela Inteligência Artificial oferecem
esperança para o futuro.
As operadoras estão encontrando
dificuldades para monetizar seus investimentos em 5G,
embora haja muito espaço para o crescimento da adoção de
smartphones - potencialmente impulsionando a receita aqui.
E o mercado indiano de PCs cresceu cerca de 40% desde
antes da COVID até o ano passado.
O Reino Unido está virando a página?
Não é surpresa ouvir que o
Reino Unido está enfrentando dificuldades econômicas
no início de 2024. A inflação estava persistentemente
alta, em 4%, com as taxas básicas mantidas em 5,25%,
impactando o endividamento de empresas e consumidores.
O país está em uma recessão leve desde o segundo
semestre de 2023, com crescimento do PIB em quase 0%
desde o início de 2022. No entanto, houve alguns
pontos positivos: Google anunciou planos de investir
US$ 1 bilhão em seu primeiro datacenter no Reino
Unido, enquanto a Microsoft está investindo US$ 3,2
bilhões em seu datacenter e em skills de IA e
treinamento para mais de um milhão de pessoas.
O quarto trimestre de 2023 foi fraco e
o ano foi difícil no geral para os distribuidores do
Reino Unido. As coisas podem estar se movendo
lentamente na direção certa: após grandes quedas nos
trimestres 2, 3 e 4 de 2023, as primeiras sete semanas
de 2024 viram apenas um declínio de receita ano/ano de
3,5%. Os canais corporativos são fundamentais para a
distribuição no Reino Unido, compreendendo entre um
terço e três quartos da participação total de receita,
então é positivo ver isso acima da linha de tendência
de receita da Europa.
Para
saber mais sobre essas e outras tendências de
mercado, sintonize nosso webinar
semanal do Fórum
da Indústria de TI.
